Ключевая ставка, еще ее называют базовой ставкой - это наименьший процент, под который главный или центральный Банк России выдает кредиты другим мелким банкам, откуда уже обычные потребители берут кредиты. Маленьким банкам просто не выгодно давать вам кредит под меньший, чем они брали у ЦБ, процент. Поэтому сейчас так много новостей и волнения на почве уже второго за год повышения ключевой ставки. Летом повысили до 18%, теперь привабился еще процентик. Кажется не страшно, но когда речь идет об огромных суммах, становится ясно - это проблема. Как работает ключевая ставка и почему она растет, расскажем ниже.
С конца июля 2020 года ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25% — и держалась на таком уровне до марта 2021 года. Цикл повышения начался 17 марта 2021 года, а 28 февраля 2022 года ставка была поднята до рекордных 20%. На историческом максимуме ставка продержалась более месяца. В апреле 2022 года Банк России снова перешел к снижению ставки и к сентябрю опустил ее до 7,5% годовых, а затем шесть заседаний подряд сохранял ставку на этом уровне. 15 августа 2023 года внеплановое повышение на 350 б.п. — 12%; 15 сентября 2023 года повышение на 100 б.п. — 13%; 27 октября 2023 года повышение на 200 б.п. — 15%; 15 декабря 2023 года повышение на 100 б.п. — 16%; 16 февраля 2024 года сохранена — 16%. 22 марта 2024 года сохранена — 16%; 26 апреля 2024 года сохранена — 16%; 7 июня 2024 года сохранена — 16%; 26 июля 2024 года повышение на 200 б.п. — до 18%; 13 сентября 2024 года повышение на 100 б.п. — до 19%.
Ключевая ставка - это по сути механизм управления экономикой страны. Низкая ставка значит, дословно, деньги стоят дешево. В таком случае население активно берет кредиты, бизнес развивается, но денег становится много, они обесцениваются и растет инфляция. Все в сфере экономики так тесно взаимосвязано, словно как шестеренки одной большой машины. Для устранения инфляции ЦБ повышает ключевую ставку, покупательная способность граждан падает, темпы развития бизнеса и экономики приостанавливаются.
Ключевая ставка также влияет на национальную валюту - рубль. Если процент низкий, люди берут выгодные кредиты, много покупают, много продают. Рубля становится слишком много и он обесценивается. На рынке валюты рубль, в данном случае, также обесценивается и инвесторы вкладываются в более выгодные иностранные валюты. А если процент по ставке растет, валюта крепчает, приходят инвесторы, желающие вложиться в стабильную рыночную единицу, они выкупают валюту и курс стабилизируется.
В ЦБ объяснили решение о повышении ставки высокой инфляцией и ожиданиями, что она превысит июльский прогноз Банка России — 6,5-7,0% на конец года. Также регулятор в очередной раз подчеркнул, что рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг.Регулятор усилил жесткую риторику и соответствующий сигнал: «Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании». 25 сентября 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября 2024 года.
- © Источник: РБК
- © Изображения : Яндекс картинки
